Procesi i kombinimit të informacionit financiar historik dhe atij të parashikuar për të marrë vendime biznesi
Modelimi financiar është një nga aftësitë më të vlerësuara, por pak të kuptuara në analizën financiare. Objektivi i modelimit financiar është të kombinojë matjet e kontabilitetit, financave dhe biznesit për të krijuar një parashikim të rezultateve të ardhshme të një kompanie.
Një model financiar është thjesht një spreadsheet i cili zakonisht ndërtohet në Microsoft Excel, që parashikon performancën financiare të një biznesi në të ardhmen. Parashikimi zakonisht bazohet në performancën historike të kompanisë dhe supozimet për të ardhmen, dhe kërkon përgatitjen e një pasqyre të të ardhurave, bilancit, pasqyrës së fluksit të parasë dhe planeve mbështetëse (i njohur si një model me tre pasqyra).
Prej andej, mund të ndërtohen lloje më të avancuara të modeleve si analiza e fluksit të parave të skontuar (modeli DCF), blerja me levë (LBO), bashkimet dhe blerjet (M&A) dhe analiza e ndjeshmërisë. Më poshtë është një shembull i modelimit financiar në Excel:
Pikat kryesore
Modelimi financiar kombinon matjet e kontabilitetit, financave dhe biznesit për të krijuar një parashikim të rezultateve të ardhshme të një kompanie.
Qëllimi kryesor i modelimit financiar është të projektojë me saktësi performancën e ardhshme financiare të një kompanie.
Modelimi mund të jetë i dobishëm për vlerësimin e kompanive, duke përcaktuar nëse një kompani duhet të rrisë kapitalin ose të rrisë biznesin në mënyrë organike ose përmes blerjeve.
Për çfarë përdoret një model financiar?
Ka shumë lloje modelesh financiare me një gamë të gjerë përdorimesh. Prodhimi i një modeli financiar përdoret për marrjen e vendimeve dhe kryerjen e analizave financiare, qoftë brenda apo jashtë kompanisë. Modelet financiare përdoren për të marrë vendime rreth:
Rritja e kapitalit (borxhi dhe/ose kapitali)
Bërja e blerjeve (biznese dhe/ose asete)
Rritja e biznesit në mënyrë organike (p.sh., hapja e dyqaneve të reja, hyrja në tregje të reja, etj.)
Shitja ose zhveshja e aktiveve dhe njësive të biznesit
Buxhetimi dhe parashikimi (planifikimi për vitet në vijim)
Shpërndarja e kapitalit (përparësia në të cilat projekte të investohet)
Vlerësimi i një biznesi
Analiza e pasqyrave financiare/analiza e raportit
Kontabiliteti i menaxhimit
Cili softuer është më i miri për modelimin financiar?
Parashikimi i operacioneve të një kompanie në të ardhmen mund të jetë shumë kompleks. Çdo biznes është unik dhe kërkon një grup shumë specifik supozimesh dhe llogaritjesh. Excel përdoret sepse është mjeti më fleksibël dhe më i personalizueshëm i fletëllogaritjeve në dispozicion. Programet e tjera softuerike mund të jenë shumë të ngurtë dhe të specializuar, ndërsa njohuritë në Excel janë përgjithësisht më universale.
Kush ndërton modele financiare?
Ka shumë lloje të ndryshme profesionistësh që ndërtojnë modele financiare. Llojet më të zakonshme të gjurmëve të karrierës janë banka e investimeve, kërkimi i kapitalit, zhvillimi i korporatave, FP&A dhe kontabiliteti (due diligence, këshillimi i transaksioneve, vlerësimet, etj).
Si mund të mësoni modelimin financiar?
Mënyra më e mirë për të mësuar modelimin financiar është praktikimi. Duhen vite përvojë për t'u bërë ekspert në ndërtimin e modeleve financiare dhe duhet të mësoni vërtet duke bërë. Leximi i raporteve të hulumtimit të kapitalit mund të jetë i dobishëm, pasi ato ju japin diçka për të krahasuar rezultatet tuaja. Një nga mënyrat më të mira për të praktikuar është të marrësh financat historike të një kompanie të pjekur, të ndërtosh një model në të ardhmen, të llogaritësh vlerën aktuale neto për aksion dhe të krahasosh parashikimet tuaja me çmimet aktuale të aksioneve ose çmimet e synuara në raportet e kërkimit të kapitalit.
Comments